Investir não é apenas escolher bons ativos. Para muitos investidores, o maior desafio está em construir uma estratégia consistente, acompanhar os mercados, realizar rebalanceamentos e tomar decisões alinhadas aos objetivos de longo prazo. É justamente nesse contexto que as Carteiras Administradas vêm ganhando relevância.

Neste episódio do Mind Asset, Sylvio Castro, Head Global Investment Solutions no Itaú, explica como funciona esse modelo de investimento, que combina personalização, gestão profissional e conveniência. Ao longo da conversa, ele detalha a jornada do investidor e aborda como a tecnologia permitiu ampliar o acesso a uma solução que antes era restrita a grandes patrimônios.

O que é uma Carteira Administrada

Em sua definição mais simples, uma Carteira Administrada é uma solução em que o investidor estabelece um mandato de investimento e delega a gestão desse patrimônio a uma equipe profissional.

Na prática, isso significa que o cliente define seus objetivos, restrições e preferências, enquanto o time de especialistas fica responsável pela implementação da estratégia, seleção dos ativos, rebalanceamentos e acompanhamento contínuo da carteira.

A solução foi desenhada para refletir os objetivos, restrições e preferências de cada investidor, criando uma experiência mais personalizada do que modelos tradicionais de investimento.

Uma solução que se tornou mais acessível

Por muitos anos, estruturas desse tipo eram utilizadas principalmente por famílias de altíssimo patrimônio, por meio de veículos como fundos exclusivos e carteiras administradas internacionais.

O avanço da tecnologia, porém, permitiu levar essa experiência para um público mais amplo. Com novas ferramentas de personalização e automação, tornou-se possível construir mandatos individualizados de forma escalável, oferecendo aos clientes de alta renda acesso a soluções que antes estavam disponíveis apenas para grandes fortunas.

A proposta é entregar o mesmo nível de cuidado na construção da estratégia, combinando sofisticação na gestão com uma experiência mais simples e acessível.

Como funciona a jornada do investidor

O primeiro passo consiste em uma conversa com o especialista de investimentos ou gerente de relacionamento. É nesse momento que são definidos os objetivos do cliente, seu horizonte, tolerância ao risco e eventuais restrições que precisam ser consideradas na gestão da carteira.

Com base nessas informações, o especialista constrói, junto ao cliente, um mandato personalizado, que funciona como um conjunto de diretrizes para a gestão dos recursos. A partir daí, a equipe responsável passa a tomar as decisões de alocação dentro dos parâmetros previamente definidos.

O investidor pode acompanhar a evolução da carteira por meio dos aplicativos do Itaú e de relatórios periódicos, sem a necessidade de executar as decisões operacionais do dia a dia.

O que fica com o investidor e o que fica com a gestão

Embora a gestão seja delegada ao time especializado, a decisão mais importante continua sendo do investidor no momento da definição do mandato.

É ele quem determina quais objetivos pretende alcançar, quais riscos está disposto a assumir e quais características deseja para sua carteira. A partir dessas definições, a equipe de gestão passa a atuar dentro das diretrizes estabelecidas.

Isso permite que o investidor mantenha clareza sobre a estratégia geral, enquanto profissionais dedicados cuidam de tarefas como seleção de produtos, monitoramento de riscos e rebalanceamentos.

Gestão profissional com flexibilidade

A Carteira Administrada não precisa representar a totalidade do patrimônio do investidor. Alguns clientes optam por delegar toda a gestão dos seus investimentos, enquanto outros utilizam a solução apenas para uma parcela do patrimônio, mantendo recursos destinados à liquidez do dia a dia ou a estratégias conduzidas diretamente por eles.

A flexibilidade também se estende ao próprio mandato. Caso os objetivos ou circunstâncias do investidor mudem ao longo do tempo, a estratégia pode ser revisada e adaptada para refletir essa nova realidade.

Fee Based: pagar pelo serviço, não pelo produto

Nesse formato, o cliente remunera o serviço de gestão, em vez de pagar por produtos específicos. Isso traz mais transparência ao processo e fortalece o alinhamento entre investidor e gestor, já que as decisões de alocação passam a ser tomadas exclusivamente com base no que faz mais sentido para o mandato contratado.

Essa lógica tem ganhado espaço em diversos mercados ao redor do mundo e vem sendo cada vez mais adotada por investidores que buscam clareza na relação entre custo e serviço prestado.

Para quem a solução faz sentido

A Carteira Administrada pode atender diferentes perfis de investidores, especialmente aqueles que valorizam uma gestão profissional e desejam dedicar menos tempo às questões operacionais da alocação.

O serviço tende a ser menos aderente para quem faz da gestão dos investimentos um hobby ou acompanha os mercados diariamente com o objetivo de executar pessoalmente suas decisões.

Para investidores que preferem delegar parte da gestão ou contar com acompanhamento profissional na alocação, a solução pode representar uma forma de combinar personalização, governança e acompanhamento especializado em uma única estrutura.

Assista e aprofunde

Confira o episódio completo do Mind Asset abaixo e entenda como as Carteiras Administradas funcionam na prática, quais são seus diferenciais e de que forma essa solução pode apoiar uma gestão patrimonial mais estruturada e alinhada aos objetivos de cada investidor.

Carteiras Administradas do Itaú: investimento personalizado com gestão profissional

Carteiras Administradas do Itaú: investimento personalizado com gestão profissional