Como selecionamos os produtos para nossas carteiras?

Para avaliar os produtos de investimentos que compõem nossas carteiras, nosso grupo de especialistas combina mensalmente tanto análises qualitativas, que avaliam qualidade da gestão, disponibilidade e acessibilidade ao produto, entre outros critérios, quanto quantitativas, com base na relação entre o comportamento dos ativos e os indicadores de mercado (CDI, IMA-B5, IRF-M, Ibovespa etc.), considerando as projeções macroeconômicas desenvolvidas pelos nossos economistas. A proposta formada é então submetida a um comitê que reúne profissionais de diversas especialidades, no qual são validadas, e em caso de acontecimentos de mercado que exijam uma alteração proativa e imediata, a revisão da nossa seleção de produtos pode ocorrer a qualquer momento.

Como são feitas as avaliações por modelos estatísticos?

Como parte das nossas análises quantitativas, utilizamos modelos estatísticos avançados de otimização que encontram as melhores combinações de produtos em um universo de 25 bilhões de carteiras geradas para cada perfil de investidor, respeitando seus critérios de risco estabelecidos. Cada combinação possível passa por 10 mil simulações de cenários econômicos baseados em modelagem estatística, que permitem avaliar os portfólios que têm a melhor relação entre risco e retorno.

Como dividimos nossa alocação por classes de ativos?

Com base no cenário econômico local e internacional, ajustamos mensalmente nossa visão potencial para cada classe de ativos, mediante comitê com a participação de especialistas em múltiplas áreas. Nosso grupo de especialistas reavalia e define a divisão percentual entre as classes para cada Perfil Investidor, respeitando sempre critérios internos de classificação de risco, que visam manter cada carteira adequada à tolerância ao risco por perfil e outras características informadas no preenchimento da Análise do Perfil Investidor.

Como são feitas as projeções de retorno da carteira?

As Projeções de Retorno para nossas carteiras são calculadas a partir de diferentes cenários, levando em conta desde fatores estatísticos a informações macroeconômicas, constantemente atualizadas nos nossos modelos.

O que são os perfis investidor?

Conservador Quer ficar tranquilo com seus investimentos, mesmo se o retorno for menor. Se aceitar investir em risco, precisa ser muito pouco, para não ter preocupação. Não fica confortável com resultado negativo, nem que seja por um mês. Moderado Gosta de investimentos mais seguros, mas está aberto se surgirem algumas oportunidades no mercado. Aceita investir parte do seu dinheiro em riscos maiores. Se tiver perdas, elas só podem durar, no máximo, alguns meses. Arrojado Investe para tentar ganhar dinheiro. Gosta de investimentos em risco e, às vezes, até em prazos de resgate mais longos. Entende o suficiente para saber que, dependendo da oscilação, pode ter um ano ruim antes de voltar a ganhar. Agressivo Assume grandes riscos para tentar ganhar dinheiro. Aceita oscilação e prazos de resgate mais longos para aumentar o seu retorno. Sabe que, se o mercado mudar, os seus investimentos podem levar até alguns anos para se recuperarem e lida bem com isso.

Informações relevantes

Este documento é fornecido, exclusivamente, a título informativo, e não leva em conta objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de qualquer pessoa física ou jurídica individualmente considerada. Portanto, não constitui oferta ou qualquer sugestão ou recomendação de investimento, em particular. Antes de contratar qualquer produto, confira sempre se está adequado ao seu perfil. As informações constantes deste documento foram obtidas ou são oriundas de fontes julgadas fidedignas pelo Itaú Unibanco, por suas empresas controladoras, coligadas e/ou controladas, porém o Itaú Unibanco não garante a exatidão nem a cobertura integral das informações aqui contidas. Opiniões e estimativas podem ser alteradas sem aviso. Informações adicionais podem ser obtidas mediante solicitação. Este documento não deve ser reproduzido ou redistribuído a qualquer outra pessoa, total ou parcialmente, sem o prévio consentimento do Itaú Unibanco. Investidores devem obter aconselhamento financeiro individual com base em suas próprias perspectivas e condições financeiras, antes de tomar quaisquer decisões com base nas informações aqui contidas. As informações contidas nesta publicação buscam avaliar o cenário econômico atual, no entanto, esclarecemos que estas refletem uma interpretação do Itaú Unibanco, podendo ser alteradas a qualquer momento sem aviso prévio. Para análise de produtos específicos oferecidos pelo Itaú Unibanco, consulte seu representante comercial para maior detalhamento e informações completas acerca de suas peculiaridades e riscos. O Itaú Unibanco não se responsabiliza por decisões de investimento tomadas com base nos dados aqui divulgados. Os comentários deste material foram fornecidos pela área de Investimentos do Itaú Unibanco e time de Economia do Itaú Unibanco a título exclusivamente informativo e não se caracteriza como recomendação ou oferta individual. Rentabilidades passadas não são, nem devem ser, assumidas como rentabilidades futuras e não há nenhum tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo Itaú Unibanco S.A. ou por empresas sob controle direto ou indireto da Itaúsa - Investimentos ltaú S.A.. As simulações de composição da carteira e as projeções macroeconômicas fornecidas pelo Itaú BBA constituem modelos matemáticos e estatísticos que utilizam dados históricos e suposições para tentar prever o comportamento futuro da economia e, consequentemente, os possíveis cenários que eventualmente afetem a alocação de ativos nas carteiras recomendadas. Como todos os modelos estatísticos, devem ser realizadas as seguintes advertências em relação às simulações: 1. Não estão livres de erros; 2.Não é possível garantir que os cenários imaginados venham efetivamente a ocorrer; 3. A exatidão dos resultados obtidos depende de fontes externas de informação, públicas ou privadas, que são as únicas responsáveis pelos dados fornecidos; 4.Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e 5. Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante Órgãos Fiscalizadores ou Reguladores. Para assuntos operacionais entre em contato Varejo / Uniclass: 4004-4828 ou 0800 970 4828; Personnalité: 3003-7377 ou 0800 724 7377 - mas o cliente também pode ligar nos telefones acima; PJ: 4090-1685 OU 0800 770 1685; íon: capitais e regiões metropolitanas 3003 9930 (pessoas com deficiência 4004 1999). Demais localidades 0800 720 9930 (pessoas com deficiência 0800 721 1999) ou o Fale Conosco (www.itau.com.br). Se desejar a reavaliação da solução apresentada após utilizar esses canais, recorra à Ouvidoria Corporativa Itaú: 0800 570 0011, em dias úteis, das 9 às 18h, Caixa Postal nº 67.600, CEP 03162-971. Deficientes auditivos ou de fala, dias úteis, das 9 às 18h: 0800 722 1722.Avenue Securities LLC é uma corretora de valores mobiliários norte-americana que presta serviços exclusivamente nos Estados Unidos, registrada perante o regulador norte-americano FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) e membro do SIPC (Securities Investor Protection Corporation). O SIPC protege contas de clientes de até US$ 500.000 (incluindo US$ 250.000 para reivindicações de dinheiro). Para saber mais sobre o SIPC, consulte brochura explicativa disponível mediante solicitação ou em www.sipc.org. Avenue Securities DTVM Ltda. (“Avenue DTVM”) é uma distribuidora de títulos e valores mobiliários brasileira devidamente autorizada pelo Banco Central do Brasil (“BCB”) e pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”). Avenue DTVM celebrou contrato com a Avenue Securities LLC tornando-se responsável pela oferta de serviços de intermediação no exterior da Avenue Securities LLC a investidores residentes, domiciliados ou constituídos na República Federativa do Brasil, conforme Parecer de Orientação da CVM nº 33 de 09.09.2005 e da decisão do Colegiado da CVM proferida em 23.02.2021, no âmbito dos Processos SEI 19957.010715/2018-37 e 19957.000495/2019-14. A Avenue DTVM recebe uma remuneração fixa mensal decorrente da realização da oferta dos serviços de intermediação no exterior prestados pela Avenue Securities LLC. Para realização da oferta dos serviços de intermediação da Avenue Securities LLC prestados nos Estados Unidos, a Avenue DTVM verifica a regularidade das licenças e autorizações da Avenue Securities LLC. As licenças, registros e histórico da Avenue Securities LLC podem ser consultados, a qualquer tempo, pelo https://brokercheck.finra.org/firm/summary/292589. Os serviços de intermediação no exterior são prestados exclusivamente por meio da Avenue Securities LLC, sem a interferência da Avenue DTVM na prestação desses serviços. Os serviços da Avenue Securities LLC são prestados exclusivamente nos Estados Unidos, respeitadas as leis e normas locais. Os serviços prestados pela Avenue Securities LLC não são objeto de registro na CVM, nem estão sujeitos à supervisão da CVM ou de outro órgão regulador brasileiro. A supervisão da CVM é restrita apenas ao território nacional brasileiro e à Avenue DTVM. Dessa forma, a Avenue Securities LLC não está autorizada pela CVM a oferecer diretamente os serviços de intermediação de valores mobiliários a investidores residentes, domiciliados ou constituídos na República Federativa do Brasil. Nada aqui deve ser entendido como uma oferta direta, pela Avenue Securities LLC, de serviços endereçados a esses investidores. O envio de recursos dos clientes de/para sua conta bancária no Brasil ocorre por meio do serviço de conta de pagamento no Brasil prestado pela Avenue DTVM. Assim, por meio da plataforma Avenue, o cliente, após a conclusão do processo de cadastro, poderá solicitar a transferência internacional de recursos, via operação de câmbio realizada pela Avenue DTVM, distribuidora regulada e aprovada pelo Banco Central do Brasil para realizar câmbio. Os saldos de caixa dos clientes em reais mantidos na Avenue DTVM não são garantidos por nenhum órgão brasileiro, nem são cobertos pelo SIPC (órgão regulador norte americano). Operações de câmbio acima US$ 500.000 por meio da plataforma serão realizadas pelo Ebury Banco de Câmbio S.A., que não é sociedade afiliada da Avenue. As transferências de recursos do cliente em dólares norte-americanos e euros são processadas pela Avenue Cash LLC (“Avenue Cash”), uma empresa de serviços monetários dos EUA registrada no FinCEN (Financial Crimes Enforcement Network). A Avenue Cash oferece aos seus clientes a possibilidade de abertura de conta de depósito nos Estados Unidos, com cartão de débito, por meio de sua parceria com o Evolve Bank & Trust, membro do FDIC (Orgão Regulador Federal Americano), que assegura depósitos de até US$ 250.000 por titular. Todos os recursos em Euros são mantidos diretamente pela Avenue Cash em conta de sua titularidade junto ao J.P. Morgan Private Bank Frankfurt, localizado na Alemanha, não estando tais recursos segurados pelo FDIC. Todos os clientes da Avenue, independente do perfil de investidor podem se beneficiar ao manter parte relevante do seu portfólio investido no exterior, tendo em vista que, em geral, a adição de ativos descorrelacionados a uma carteira, melhora a relação risco/retorno da mesma e que grande parte dos custos da vida do brasileiro está atrelado ao dólar norte-americano. Entendemos adequado que, em geral, um brasileiro tenha cerca de 40% da sua carteira de investimento alocada no exterior, desde que essa alocação esteja alinhada ao seu perfil de risco, conforme metodologia adotada e monitorada pela Avenue. Não obstante, é primordial que o brasileiro mantenha em Reais um montante destinado a cobrir gastos inesperados e que atenda à sua necessidade de liquidez local (em geral, de 3 a 6 rendas mensais).Os ativos negociados, por meio da intermediação da Avenue Securities LLC, no exterior são denominados em dólar norteamericano. Quando um investimento é denominado em uma moeda que não seja a moeda do investidor, as mudanças nas taxas de câmbio podem ter um efeito adverso no valor, preço ou receita derivada do investimento. Avenue Securities LLC, Avenue DTVM e suas afiliadas não fornecem aconselhamento jurídico ou tributário. Os custos e prazos para a transferência internacional de recursos, bem como os custos para manutenção da conta e para negociação de valores mobiliários podem ser verificados em https://avenue.us/custos/, observado que tais custos são atualizados de tempos em tempos e sempre disponíveis para consulta dos clientes. Informamos que as pessoas físicas ou jurídicas residentes, domiciliadas ou com sede no Brasil, que detenham, no exterior, recursos acima de determinado montante devem realizar declaração do CBE (capitais brasileiros no exterior) ao Banco Central do Brasil. Maiores informações podem ser verificadas neste link https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/cbe. A título informativo, esclarecimentos sobre impostos podem ser encontrados em https://avenue.us/duvidas/tributos/. Investir nos ativos negociados, por meio da Avenue Securities LLC, no exterior envolve riscos, incluindo possível perda de principal. Tais ativos não possuem seguro do FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), não possuem garantia bancária e estão sujeitos a perda de valor. Os investidores devem considerar cuidadosamente seus objetivos e riscos de investimento antes de investir. O preço de um determinado título pode aumentar ou diminuir com base nas condições do mercado e os clientes podem perder dinheiro, incluindo seu investimento original. Os tempos de resposta do sistema e de acesso à conta, assim como toda comunicação através de rede mundial de computadores, estão sujeitos a demoras, interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas, o que também pode representar um risco ao investidor. Os investidores residentes, domiciliados ou incorporados na República Federativa do Brasil que se tornaram clientes da Avenue Securities LLC por meio da Avenue DTVM podem entrar em contato com a Avenue, em customer@avenue.us, com a Avenue DTVM em +55 11 4380-7897 (São Paulo), 4005-1108 (Capitais e regiões metropolitanas – BR), +1 786-220-7233 (Ligação internacional), ou ouvidoria 0800-780-4822 para reclamações ou dúvidas sobre a oferta dos serviços prestados pela Avenue. As informações aqui fornecidas são de natureza geral e não pretendem substituir um aconselhamento individualizado e específico sobre impostos, leis ou planejamento de investimentos. Os investidores devem se informar e, quando apropriado, consultar um profissional sobre possíveis consequências fiscais associadas à oferta, compra, posse ou alienação de valores mobiliários e outros ativos de acordo com as leis de seu país de cidadania, residência, domicílio ou incorporação. Alterações legislativas, administrativas ou judiciais podem modificar as consequências tributárias e, como é o caso de qualquer investimento, não há garantia de que a posição fiscal ou a posição tributária no momento em que um investimento é realizado durará indefinidamente. Nada neste site deve ser considerado uma oferta, recomendação, solicitação de oferta ou aconselhamento para comprar ou vender qualquer título e/ou valor mobiliário. Confira o histórico da Avenue Securities LLC’s https://brokercheck.finra.org/firm/summary/292589. Veja todos os avisos importantes de investimento em https://avenue.us/termos/.

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